Акции майнеров Bitcoin, развивающих AI-дата-центры, в октябре просели в среднем на 35%. VanEck считает распродажу чрезмерной: рынок смешал разные инфраструктурные бизнесы в одну сделку.

  • Ни один подписанный договор аренды AI-инфраструктуры не был отменён, несмотря на дорогой долг для GPU.
  • Главный дефицит AI-вычислений — доступная электроэнергия, а не спрос.
  • Очереди на подключение к сетям и долгосрочные контракты поддерживают премию за мощность майнеров.

Вывод LaunchBar: рынок оценивает энергетические активы как проблемный GPU-бизнес, хотя дефицит мощности никуда не исчез. Следите за майнерами с реальными планами перехода в AI, контрактной выручкой и контролируемым долгом — волатильность останется экстремальной.